Кроме танков в Индии на Государственном артиллерийско-техническом заводе в г. Медаке по лицензии строятся боевые машины пехоты БМП-2 под названием Sarath. Первая машина, собранная из комплектующих советского производства, была передана индийской армии в августе 1987. С тех пор количество БМП индийского производства увеличивалось год от года и к 1999 г. составило приблизительно 90% от всего парка этих машин.

Sarath, как и БМП-2, вооружена 30-мм автоматической пушкой 2А42, 7,62-мм спаренным пулеметом ПКТ и установленной на крыше башни пусковой установкой ПТРК «Конкурс» (АТ-5 Spandrel) с максимальной дальностью стрельбы 4000 м. С начала производства на машине было проведено много усовершенствований, включая установку новой радиостанции и модернизацию стабилизатора вооружения (AL4423), а также осуществлены и другие незначительные доработки.

Государственный артиллерийско-технический завод в г. Медаке отвечает за изготовление корпуса и башни, окончательную сборку и испытание машины, а также за изготовление подвески, двигателя, 30-мм и 7,62-мм боеприпасов, системы питания боеприпасами, топливной системы, пусковой установки ПТУР и системы управления ракеты.

Отметим и другие компании, привлекаемые к программе строительства БМП:
-  артиллерийско-технический завод в Триши - выпуск 30-мм пушки;
-  завод MTPF в Амбарнасе производит приводы наведения башни и пушки, а также некоторые части пусковой установки ПТУР;
-  завод орудийных лафетов в Джабалпуре изготавливает монтажный комплект для пушки и дымовые гранатометы;
-  завод OLF в Дехарадуне занимается дневными и ночными приборами наблюдения и прицелом;
-  компания BEML KGF поставляет трансмиссию и приводы управления;
-  BELTEX в Мадрасе - стабилизатор вооружения и электрооборудование;
-  BDL в Медаке - ракеты и пусковые установки ПТРК.

Внутреннее оборудование индийской бронированной санитарной машины.

По некоторым оценкам, к началу 1999 г. общее количество выпущенных в Индии БМП-2 составило приблизительно 1200 единиц. Кроме них на вооружении индийской армии имеется приблизительно 700 (по другим источникам - 350) БМП-1, поставлявшихся из Советского Союза ранее.